马耳他，是地中海中部的一个微型岛屿，也是欧盟国家之一。在过去，马尔他一向以四季如春的气候、明媚的阳光、迷人的海港和蓝得让人赏心悦目的蓝天，吸引了各国游人前来旅游。随着近年来马耳他经济的发展，它优质的金融服务业和优惠的税务体系，也吸引了自全世界的高净值人士和投资者的关注。马耳他，正在成为欧洲另一个金融和贸易的中心。

金融与贸易优势

马耳他的政治比较稳定，这为它的经济增长创造了良好条件。马耳他连续多年的国内生产总值（GDP）都保持了比较高的增长水平。根据欧盟的数据，2015年马耳他经济增长率为6.2%，高于28个欧盟国家平均2.2%的经济增长率。而根据欧盟的预测，2017年马耳他的经济增长率为4.1%。2015年，马耳他的国内生产总值达到88亿欧元，人均生产总值则为2.8万欧元。

在世界经济论坛发布的《2015 ——2016年全球竞争力指数》（Global Competitiveness Index）报告中，一共对140个国家和地区的竞争力进行排名。马耳他的银行系统健康程度两度排名第10。在科技方面，马耳他在外国直接投资与科技转换中排名第19。

除在金融业拥有优势之外，由于马耳他独特的地理位置，马耳他也成为一个贸易枢纽。马耳他拥有地中海第三大港口，成为连接欧洲和北非的一座重要桥梁。根据安永会计事务所发布的2016年《马耳他吸引力调查》（EY Malta Attractiveness Survey 2016）中，有87%的投资者认为，马耳他是有吸引力的。对于外国直接投资者来说，马耳他最吸引他们的前三大因素分别是税率、社会稳定和政策透明及监管环境。

马耳他GVZH律师事务所合伙人安德鲁·扎米特（Andrew J. Zammit）认为，马耳他最吸引投资者的是它的“软实力”，比如它的社会经济环境、大学、英语语言环境和温暖宜人的气候，还有欧元作为流通货币的便利性，适合国际投资者到此居住、投资。“马耳他把自己定位为欧盟内一个领先的金融中心，来自中国的投资者，可以把马耳他作为他们进入欧洲的一个基地。”

安德鲁 · 扎米特（Andrew J. Zammit）：马耳他GVZH律师事务所管理合伙人

在2016年的调查中，安永还总结出未来五年引领马耳他经济发展的前三大领域，分别是电子游戏（iGaming）、电子通讯（ICT and Telecoms）和其他金融服务（Other Financial Services）

马耳他企业管理局（Malta Enterprise）是马耳他政府向外国投资者进行推广的官方机构，这一机构驻英国主管皮特·梅利（Peter P. Meli）在接受《华闻周刊》采访时表示，在过去一段时间里，马耳他已经从低附加值经济转变为知识密集型经济。“像金融和电子通讯这样的产业发展迅速，主要得益于这三方面，一是马耳他拥有大量高技术和多语种的劳动力，二是马耳他拥有成熟的基础设施，几乎让整个马耳他都有宽带连接；第三是马耳他有高效和透明的法律和理财环境，使得这些高科技企业愿意来这里发展。”

皮特 · 梅利（Peter  P. Meli）：马耳他企业局 （Malta Enterprise）驻英国主管

皮特同时还指出，制造业也在当地经济中占据重要地位。“目前，仍有很大一部分外来投资者愿意投资马耳他的制造业。马耳他的制造业也因为向价值链上游进军而竞争激烈，一些注重研究开发和创新的企业对于高技术人才的需要更大。”

马耳他政府通过收取较低的办理费用、简化办理手续以及设立各种有利于投资者的政策等，吸引投资者。在简化企业手续方面，最新的一项改革就是，在马耳他注册新公司，现在只需填一份电子表格即可。这对于一些希望尽快在马耳他开展业务的公司来说，无疑是一个利好消息。

皮特表示，新创立的公司在马耳他扮演着重要角色，“它们不仅为市场带来新的点子、创造新的就业，而且也会为经济做出贡献。我们的责任就是帮助公司在马耳他寻找投资，并且帮助它们在马耳他设立公司。”

税收优惠政策

马耳他的税收制度一直以来都特别优惠。根据中国驻马耳他大使馆经济商务参赞处发布的消息，马耳他的优惠政策主要分为欧盟鼓励政策和马耳他政府鼓励政策两种。

从2014年至2020年，马耳他将有机会从欧洲结构和投资基金获得资助，包括欧洲区域发展基金（ERDF）、欧洲社会基金（ESF）、凝聚基金（CF）、欧洲农业基金为农村发展（EAFRD）和欧洲海事与渔业基金（EMFF）。

根据《马耳他企业法》，马耳他对外国投资者提供一揽子优惠政策，鼓励其投资促进经济和就业的制造业，提供维修、保养服务的服务业。马耳他对医药、塑料、生物技术、电子、电器设备和信息技术服务类的外国投资还有特殊的鼓励政策，但没有地区性鼓励政策。

首先从税收优惠来说，通常情况下，马耳他企业所得税税率为35%。为鼓励投资，对制造业、修理业、渔业、大规模农业、畜牧业以及林业、旅游业、传媒业、出口型企业以及按《马耳他自由港法》成立的企业，经批准可享受5%、10%或15%所得税税率。

政府具体规定的所得税减免期为，在营业前7年，所得税率为5%；接下来6年，所得税率为10%；再接下来5年，所得税率为15%。

其次是税收抵免。符合鼓励类的投资项目，投资方可享受税收抵免政策，或从设备投资额中减免，也可以从前两年新创造就业岗位工资费中减免。

再次是有增值额返还。该措施适用于那些无法享受所得税减免的企业。该类企业可在缴纳新增值部分的税款时，其应缴税款返还率在头7年、随后的6年及再后面5年分别为5％、10％和15％。

其他的优惠政策还有，投资抵扣、再投资利润所得税减免以及对国际贸易公司的税收政策等。除上述鼓励政策外，在马耳他外资还可以享受的政策优惠包括：企业支持类鼓励政策、中小企业发展类鼓励政策、研发鼓励措施、就业和培训类鼓励措施和融资便利措施。

马耳他吸引了来自世界各国的投资人士，为了避免对同一征税对象的不同纳税人重复征税，马耳他通过一个叫双重征税（Double Tax Treaties）的综合税务协定网络来协调。这个协定使得在马经营的所有企业都能享受到这些税收协定优惠待遇。

所以，从表面上看，马耳他的企业所得税为35%，但是因为有双重征税协定和当地税款返还条约等各种优惠政策的扶持，根据收入的不同来源和性质，马耳他的实际有效税率已经下降到了0％至6.25％。

对于未来25年马耳他的发展前景，安德鲁·扎米特充满信心。他认为，马耳他会保持积极和创新的面貌，并会在人力资源和技术优势上维持一个透明的和有吸引力的税收环境。他还说：“马耳他经济的稳定成长已经维持了25年。我个人的观点是，随着各种金融科创模型的发展、块环链和其他创新技术的应用，以及高质量的专业服务和制造业的需求，将继续推动马耳他的经济向前发展。”

本文出自《华闻周刊》第206期杂志，未经授权，请勿转载。内容合作，请发送电邮至：[email protected]。