11月30日，中国建设银行通过其伦敦子公司发行了中资银行在中国内地和香港以外发行的第一支人民币 “点心债券”，筹资规模为10亿元人民币。这批债券于11月30日发行当天开始上市交易。 中国建行此次发行的点心债券2015年到期，票面年利率为3.2%，半年付息一次。以建银国际、法国巴黎银行、汇丰银行和工银亚洲作为牵头行的多家投行组成了承销团负责本次债券销售。募集资金将用于支持建行（伦敦）海外离岸人民币业务发展。 鉴于建行在中国的系统重要性和长期的信用记录，国际评级机构惠誉(Fitch)对此次发行给出了预期的A评级。 据悉，该债券在市场上受到了机构投资者的热烈追捧。这些机构投资者希望从人民币升值中受益，并且分散其外汇资产。 中国建行作为首家在伦敦发行人民币计价债券的中资银行，也是中资银行第一次获批在中国领土之外直接发行人民币计价债券，再次增强了伦敦作为国际人民币离岸中心的地位。

英国政府重点打造

在去年9月中英两国经济对话中，英国财政大臣乔治·奥斯本(George Osborne)与中国副总理王岐山曾就鼓励企业主导的市场发展问题达成重要一致意见。此次建设银行在伦敦发行人民币债券代表着双边合作的进一步深化。 奥斯本对建行的债券发行表示欢迎，他表示：“我很高兴中资银行在中国领土之外的第一只人民币债券今天在伦敦发行了。这是我在财政部的重要工作之一。” “中国建设银行带头在伦敦发行人民币债券体现了伦敦作为人民币业务西方枢纽地位的成功发展”，奥斯本表示：“这再次证明，在全球竞争中，新兴市场和成熟市场同样认可英国的开放。英国政府会继续和中英两国企业、中国及香港特区有关部门共同合作，在伦敦打造一个繁荣的人民币市场。” 目前，伦敦正与新加坡和其他国际金融中心展开竞争，力求成为人民币离岸交易中心之一。 为了确立伦敦作为国际人民币离岸中心的地位，伦敦金融城政策与资源委员会主席包墨凯(Mark Boleat)倡议于今年4月18日成立了伦敦人民币业务中心计划。据包墨凯透露，中国建行最近加入了该计划。 在该业务中心计划启动当天，英国汇丰银行集团发行了价值20亿元人民币的点心债券。汇丰银行也是中国建行此次发行点心债的七家承销商之一。

中英两地合力

继此次中国建行在伦敦发行人民币债券后的一周内，由英国财政部、香港金融管理局、十家全球性银行及超过60家欧洲公司组成的团组于12月4日在伦敦召开了为期两天的“伦敦-香港人民币合作小组”第二次论坛，探讨如何深化打造一个全球一体的人民币流动资金池。该人民币合作小组于2012年1月由英国财政大臣奥斯本和香港金融管理局总裁陈德霖宣布成立，并于2012年5月在香港召开了首次论坛。 根据英国财政部发布的声明显示，与会银行还同意继续鼓励企业使用人民币，并探讨如何完善运用人民币进行贸易结算的机制等问题。与会的银行包括中国工商银行、中国建设银行、中国银行、巴克莱银行、花旗银行、德意志银行、汇丰银行、摩根大通、苏格兰皇家银行及渣打银行等。 在12月4日的合作小组论坛上，与会代表回顾了国际人民币市场的近期发展，并希望在伦敦及香港的人民币市场持续扩大和深化，从而推动提高人民币金融产品的交易量。据悉，会议希望将香港人民币即时支付结算系统每日高达2,500亿元人民币的交易额作为巿场活动的一个重要指标，提高香港与伦敦的银行间跨境人民币活动的有序发展。据环球银行间金融电信协会(SWIFT)的最新数据显示，伦敦是与中国内地和香港进行最多人民币支付的金融重镇。 此外，会议希望推进更多项有利于人民币国际化的具体事务，其中包括：通过共同合作和银行各自的工作，提高世界各国企业对使用人民币的认识；推动更多银行加入香港金管局的债务工具中央结算系统，推出类似于摩根大通及Euroclear发展的跨境抵押品管理安排，进行涉及人民币的证券回购交易；另外，进一步开始向客户提供人民币兑国际主要货币的直接外汇报价，推出不同种类的基准及指数；最后，业界进一步优化国际交易的标准文件（例如国际掉期及衍生工具协会的标准协议）以切合人民币交易的需要。 与会的银行业高管们要求英国央行提供与中国央行(PBoC)的货币互换额度，他们表示，这将增强企业和投资者的信心，目前各方出于流动性担忧，对人民币交易感到紧张。

伦敦人民币业务势头强劲

根据环球银行间金融通信系统(SWIFT)今年10月的数据显示，在与香港及中国大陆进行支付方面，伦敦已经取代新家坡成为了首屈一指的国际离案人民币中心。伦敦各家银行的人民币外汇交易总量及人民币帐户开户量都有极快的增长势头。 2011年底，伦敦的人民币存款总量超过1090亿元，其中客户存款约占350亿元。伦敦占全球离岸人民币外汇交易市场中26%的份额（全球人民币外汇交易市场去年增长了80%）。同时，2011年有280亿元的离岸人民币债券交易在伦敦进行。 汇丰银行、澳新银行(ANZ Bank)、巴西银行(Banco do Brasil)今年都在伦敦发行了人民币债券，这也反映了伦敦作为金融中心的国际化本质。 在发行点心债券之外，国际大型银行在伦敦的人民币业务也巨幅增长，其中花旗银行今年在伦敦的人民币支付业务增长了40%，人民币帐户开户量增长了80%。摩根大通表示英国对外贸易中使用人民币进行结算的总量继去年翻番之后，此前六个月又增长了50%。汇丰银行也表示，在伦敦进行的人民币交易量去年增长了40%。 另外，国际汇款服务机构西联商务解决方案公司透露，2012年第二季度，英国客户中使用人民币向中国付款的数量环比增加了10%。 尽管各大投行都在鼓励投资者和公司客户在国际贸易中使用人民币。然而，人民币市场的规模仍然很小。根据国际清算银行(BIS)的数据显示，人民币在全球外汇交易中所占比例尚不足1%，而美元占比达到86%。

（本报记者 范慧勇）